Comprendre les garanties dans le processus de financement

Lorsqu’une entreprise sollicite un financement auprès d’une institution financière, plusieurs éléments sont examinés avant qu’une décision soit prise : la capacité de remboursement, la situation financière, la rentabilité du projet, mais aussi les garanties proposées.

Pour de nombreux entrepreneurs, le terme « garantie » peut sembler complexe. Pourtant, son principe est relativement simple : elle constitue un mécanisme permettant de réduire le risque pris par le prêteur lorsqu’il accorde un crédit.

Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire reconnaît d’ailleurs les garanties et les sûretés comme des mécanismes permettant aux institutions financières d’atténuer le risque de crédit. 

Qu’est-ce qu’une garantie dans le cadre d’un prêt ?

Une garantie est un engagement ou un actif destiné à protéger le prêteur contre le risque de non-remboursement d’un crédit.

Dans le cas d’une sûreté réelle, l’emprunteur met par exemple un bien en garantie du financement. Si le crédit n’est pas remboursé conformément aux conditions prévues, le prêteur peut, selon le contrat et le cadre juridique applicable, faire valoir ses droits sur cette garantie.

Il existe également des garanties fournies par un tiers. Dans ce cas, une personne ou une organisation s’engage à intervenir pour couvrir tout ou partie des obligations de l’emprunteur si celui-ci ne respecte pas ses engagements.

Le principe est donc différent de l’idée selon laquelle « une garantie permet automatiquement d’obtenir un prêt ». La garantie constitue plutôt un élément de sécurisation du financement.

Pourquoi les institutions financières demandent-elles des garanties ?

Accorder un crédit implique toujours un risque. Même lorsqu’un entrepreneur présente un projet prometteur, son activité peut être affectée par une baisse des ventes, une hausse des coûts, des difficultés de trésorerie ou d’autres événements imprévus.

La garantie permet à l’institution financière de réduire une partie de son exposition en cas de défaut.

Le Comité de Bâle explique notamment qu’un établissement qui accorde un prêt garanti reste exposé au risque que la valeur du bien donné en garantie ne suffise pas à couvrir la perte en cas de défaut.

Cela signifie qu’une garantie n’élimine pas le risque de crédit. Elle constitue plutôt l’un des mécanismes utilisés pour le gérer.

Quelles formes peuvent prendre les garanties ?

Les garanties peuvent prendre différentes formes selon la nature du financement, le profil de l’emprunteur et les politiques de l’institution financière.

Parmi les principales catégories figurent les garanties sur des biens ou des actifs, les cautions ou garanties personnelles, ainsi que certaines garanties fournies par des institutions spécialisées.

La valeur d’une garantie n’est toutefois pas uniquement déterminée par son existence. Sa nature, sa valeur, sa liquidité, son statut juridique et les conditions permettant de la réaliser peuvent être pris en considération.

Garantie et capacité de remboursement : deux notions différentes

Une confusion fréquente chez les entrepreneurs consiste à penser qu’une garantie peut compenser une faible capacité de remboursement.

En réalité, ces deux éléments répondent à des problématiques différentes.

La capacité de remboursement permet notamment d’évaluer si l’entreprise dispose de revenus et de flux financiers suffisants pour respecter ses engagements. La garantie intervient plutôt comme une protection supplémentaire pour le prêteur en cas de problème de remboursement.

Un projet solide, une entreprise bien gérée et une situation financière saine restent donc des éléments importants dans l’analyse d’une demande de financement.

Ce que vous devez retenir

Avant de solliciter un financement, vous devez comprendre les conditions liées aux garanties demandées.

Il est notamment important de connaître la nature de la garantie, sa valeur reconnue par l’institution financière, les documents nécessaires, les obligations associées et les conséquences éventuelles en cas de défaut.

Mais surtout, il ne faut pas considérer la garantie comme le seul élément déterminant d’une demande de crédit. La qualité du projet, la capacité de remboursement, la situation financière de l’entreprise et la crédibilité du porteur de projet demeurent essentielles dans l’évaluation du risque.

Une bonne préparation permet ainsi à l’entrepreneur de présenter un dossier plus clair et de mieux comprendre les conditions du financement recherché.

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